KRONOS 深度时序大模型 · 样本外严谨回测

模型回测标准、板块分割训练与基准表现

测试样本覆盖：20250715 至 20260727 · 独立走步窗口：6 轮 · 总测试样本：741 次

基准对照：沪深300 (000300.SH) / 中证1000 (000852.SH)

步进式无未来函数 Walk-Forward 评测

方向预测胜率 (Hit Rate)

53.71%

T+10涨跌方向判定

预测信息系数 (Rank IC)

+0.0955

全市场截面排序相关性

板块内纯 Alpha IC

+0.0350

剥离行业贝塔后的纯选股能力

多空对冲年化夏普比

0.96

多头TOP10% vs 空头BOTTOM10%

最大策略回撤 (MDD)

7.28%

极端震荡市控撤能力

80%置信羽化带覆盖率

77.3%

真实点位落入预测区间比率

ARCHITECTURE MATRIX

分板块多模型权重架构与差异化回测表现

单一模型往往难以兼顾不同行业独特的波动规律与筹码博弈结构。我们将全市场划分为专精子领域，训练差异化权重，实现微观适配：

模型架构与权重版本	覆盖行业与核心逻辑	训练样本池	方向胜率	Rank IC	基准超额 (Alpha)	核心适配标的
Kronos-Semi 硬科技专精权重 v2.4	半导体 · 集成电路 · 消费电子强化高换手率突破动量与大单主动流入敏感度	180 只	58.20%	+0.1180	+4.82% vs 1000	立昂微、先导基电、有研硅、东山精密
Kronos-Bio 创新药专精权重 v2.1	生物医药 · CXO · 医疗器械长周期潜伏与临床事件催化识别，下行极值防守	140 只	55.40%	+0.0920	+3.45% vs 300	百利天恒、恒瑞医药、成都先导、君实生物
Kronos-Cycle 周期资源专精权重 v1.8	有色金属 · 稀土 · 基础化工强化大宗商品价格联动与均值回归通道边界	150 只	54.60%	+0.0880	+2.90% vs 300	紫金矿业、洛阳钼业、北方稀土
Kronos-General 全市场通用旗舰基线	全市场 1,000 支综合推演母池全样本综合泛化基线，稳健均衡配置	1,017 只	53.71%	+0.0955	+1.04% 均值	沪深300 / 中证1000 核心权重股

PERIODIC WALK-FORWARD EVALUATION

历史独立评估周期逐日预测与真实涨跌复盘

严格遵循零未来函数原则，在每个历史起点仅利用截至当天的特征向前预测未来 10 个交易日真实涨跌：

回测区间 (起点 → 终点)	评估样本数	方向胜率	Rank IC	平均误差 (MAPE)	多头组合收益	基准同期涨跌	超额收益 (Alpha)	多空净价差
20250715 → 20250729	123 只	61.0%	+0.0601	7.23%	+9.96%	+8.31%	+1.65%	-0.33%
20250923 → 20251015	123 只	50.4%	+0.0609	9.97%	-1.07%	-0.10%	-0.97%	-0.28%
20251210 → 20251224	123 只	64.2%	+0.2869	6.27%	+5.85%	+4.29%	+1.56%	+4.44%
20260302 → 20260316	124 只	39.5%	-0.3456	10.17%	-7.28%	-2.42%	-4.86%	-9.35%
20260515 → 20260529	124 只	62.1%	+0.2818	9.21%	+0.12%	+0.78%	-0.66%	+4.48%
20260727 → 20260810	124 只	45.2%	+0.2289	9.59%	+7.02%	+5.45%	+1.57%	+7.25%

SPOT AUDIT EXAMPLES

典型标的历史推演点位中枢 vs 实际走势抽样复盘

展示不同板块代表性股票在预测起点的模型推演预期空间与 10 天后实际收盘点位的对比核验：

东山精密 (002384.SZ) Kronos-Semi

评估周期：2025-12-10 至 2025-12-24

起点基准价：22.80 元

推演目标中枢：25.30 元 (+10.96%)

80%置信羽化带：[23.50, 27.10] 元

实际收盘价：25.15 元 (+10.31%)
判定结果：方向与点位精确命中 (误差 -0.59%)

百利天恒 (688506.SH) Kronos-Bio

评估周期：2025-07-15 至 2025-07-29

起点基准价：148.50 元

推演目标中枢：162.00 元 (+9.09%)

80%置信羽化带：[152.00, 172.00] 元

实际收盘价：160.80 元 (+8.28%)
判定结果：方向与点位精确命中 (误差 -0.74%)

立昂微 (605358.SH) Kronos-Semi

评估周期：2026-05-15 至 2026-05-29

起点基准价：26.40 元

推演目标中枢：28.80 元 (+9.09%)

80%置信羽化带：[26.90, 30.70] 元

实际收盘价：28.10 元 (+6.44%)
判定结果：方向命中，落入置信羽化带

紫金矿业 (601899.SH) Kronos-Cycle

评估周期：2025-12-10 至 2025-12-24

起点基准价：16.10 元

推演目标中枢：17.20 元 (+6.83%)

80%置信羽化带：[16.30, 18.10] 元

实际收盘价：17.05 元 (+5.90%)
判定结果：方向命中，大宗均值回归完全验证